반도체에 집중된 충격

미국 증시의 하락은 반도체에서 가장 거셌습니다. 필라델피아 반도체지수는 12.25% 내린 9,011.14로 마감했고, 나스닥 종합은 5.52% 하락한 24,315를 기록했습니다. 반도체의 낙폭이 기술주 전체보다 훨씬 컸다는 점에서 인공지능 투자와 관련된 업종에 매도 압력이 집중됐습니다.

주요 지수 하루 등락률
각 시장의 직전 거래 기준
출처: WAISOD 수집 · 기준일 2026-11-06 08:09 KST

매도는 시장 전반으로 확산됐습니다. S&P 500은 4.36% 내린 7,353.73으로 거래를 마쳤고, 다우존스도 3.44% 하락했습니다. 인공지능 규제 우려에 민감한 기술주가 먼저 크게 밀린 가운데 다른 업종도 동반 하락한 흐름입니다. VIX는 69.66% 오른 28.18을 기록해 주가 급락과 함께 시장의 불안이 커졌음을 보여줬습니다.

환율·금리·원자재·변동성 하루 변화율
미국 국채 10년은 금리 수준의 변화율 · VIX 는 변동성 지수의 변화율
출처: WAISOD 수집 · 기준일 2026-11-06 08:09 KST

민주당은 미국 중간선거에서 승리해 의회를 장악했습니다. 이후 인공지능 규제와 투자 위축 우려가 확산했다는 보도가 나왔습니다. 이번 하락의 중심은 인공지능 투자 확대를 전제로 형성된 기대가 정책 변화 우려에 흔들린 데 있다고 봅니다. 반도체와 나스닥의 낙폭 차이가 이 판단을 뒷받침합니다.

국채금리 하락에도 이어진 긴축 부담

투자자들은 주식 급락 속에서 미국 국채를 선호했습니다. 미국 국채 10년 금리는 4.843%로 내려갔습니다. 고용보고서 발표를 앞둔 대기 심리까지 겹치면서 주식과 국채의 움직임이 엇갈렸습니다. 주식시장에서 커진 불안이 채권시장으로도 이어진 흐름입니다.

통화정책 관련 발언은 긴축 쪽에 머물렀습니다. 토머스 바킨 리치먼드 연방준비은행 총재는 추가 금리 인상이 필요하며 속도가 관건이라고 밝혔습니다. 영국 영란은행은 기준금리를 4%로 올렸고, 총재는 추가 인상 가능성도 시사했습니다. 미국 국채금리가 하락한 날에도 중앙은행의 긴축 부담은 이어졌습니다.

기업 투자 소식에서도 확대 속도를 조절하는 움직임이 보도됐습니다. 마이크로소프트는 텍사스 데이터센터의 컴퓨팅 용량 계약을 두 배 이상 확대하는 선택권을 행사하지 않기로 했습니다. 기존 계약은 유지됐으며, 결정은 상대 기업의 기업공개 신청 수개월 전에 이뤄졌습니다. 이 소식에서는 추가 확장 보류와 기존 계약 유지가 함께 나타났습니다.

한국 개장은 반도체와 원화가 연결고리

한국 시장에는 미국 반도체 급락과 원화 약세가 동시에 부담으로 작용하는 경로가 열렸습니다. 원/달러 환율은 1.08% 오른 1,357원을 기록했습니다. 미국 기술주가 급락한 가운데 원화 가치도 떨어져, 국내 반도체 업종과 외국인 수급이 함께 영향을 받는 구도입니다.

코스피 5,383.8을 기준으로, 미국 반도체의 매도 압력과 원화 약세가 개장 뒤에도 이어지면 국내 반도체 업종을 중심으로 지수 하방 압력이 커질 것으로 봅니다. 코스닥 678.41에서도 인공지능 관련 업종이 미국 기술주 충격에 얼마나 민감하게 반응하는지가 개장 흐름의 핵심입니다. 환율 상승이 수출주의 원화 환산 매출에 주는 효과와 함께, 미국 시장의 급락이 국내 주가에 전달되는 경로를 봐야 하는 상황입니다.

다음 일정은 미국 고용보고서 발표입니다. 발표 뒤 VIX와 원/달러 환율이 함께 하락하면, 주식시장 불안과 원화 약세가 동시에 완화되는 만큼 한국 시장의 하방 압력이 줄어드는 시나리오로 전환하겠습니다.