시장 진단
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베팅 Kelly
기준 2026년 11월 4일 · 가정한 기대 초과수익률과 최근 변동성으로 지수별 켈리 모형 산출값을 계산한 표입니다.
가정
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 변동성·수익 추정 기간 | 60거래일 |
| 무위험(채권) 수익률 | 3.0% |
| 기대 초과수익률 μ (연율) | 10.0% |
| 대상 지수 수 | 38개 (자료 기준 미달 2개 제외) |
가정한 값으로 계산한 모형 산출이며 보유 비중 제시가 아닙니다.
지수별 켈리 산출값 (연변동성 높은 쪽)
| 지수 (국가) | 연변동성 σ | 추정 기간 누적수익(참고) | 승률 p | 손익비 b | 풀켈리 f* | 하프켈리 | 모형 산출 비중 | 켈리 L*(μ, 배) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국 (KR) | 49.0% | -13.7% | 51.7% | 0.79 | -9.5% | -4.7% | 0.0% | 0.42 |
| 브라질 (BR) | 34.6% | +0.5% | 45.0% | 1.18 | -1.6% | -0.8% | 0.0% | 0.83 |
| 튀르키예 (TR) | 28.2% | -19.8% | 46.7% | 0.66 | -34.0% | -17.0% | 0.0% | 1.26 |
| 페루 (PE) | 25.0% | -9.3% | 43.3% | 0.97 | -15.1% | -7.6% | 0.0% | 1.61 |
| 대만 (TW) | 20.2% | -3.5% | 51.7% | 0.85 | -5.5% | -2.8% | 0.0% | 2.46 |
| 콜롬비아 (CO) | 17.9% | +4.1% | 51.7% | 1.00 | +3.3% | +1.6% | 1.6% | 3.13 |
| 폴란드 (PL) | 16.7% | +3.1% | 53.3% | 1.00 | +6.6% | +3.3% | 3.3% | 3.59 |
| 카타르 (QA) | 16.7% | -3.1% | 33.3% | 1.21 | -21.7% | -10.9% | 0.0% | 3.60 |
| 일본 (JP) | 16.7% | -0.3% | 58.3% | 0.72 | +0.0% | +0.0% | 0.0% | 3.61 |
| 그리스 (GR) | 16.1% | +0.5% | 53.3% | 0.91 | +1.8% | +0.9% | 0.9% | 3.85 |
| 아일랜드 (IE) | 15.8% | +1.8% | 53.3% | 0.95 | +4.2% | +2.1% | 2.1% | 4.00 |
| 남아프리카공화국 (ZA) | 15.8% | -5.4% | 48.3% | 0.85 | -12.3% | -6.1% | 0.0% | 4.02 |
| 핀란드 (FI) | 15.6% | -1.4% | 55.0% | 0.78 | -2.9% | -1.4% | 0.0% | 4.11 |
| 홍콩 (HK) | 15.6% | -7.0% | 50.0% | 0.74 | -18.1% | -9.0% | 0.0% | 4.11 |
| 이탈리아 (IT) | 14.9% | -6.9% | 46.7% | 0.82 | -18.2% | -9.1% | 0.0% | 4.50 |
| 스페인 (ES) | 13.9% | -6.5% | 43.3% | 0.96 | -16.0% | -8.0% | 0.0% | 5.17 |
| 중국 (CN) | 13.9% | -3.0% | 56.7% | 0.67 | -8.4% | -4.2% | 0.0% | 5.19 |
| 스웨덴 (SE) | 13.7% | -0.1% | 50.0% | 1.00 | +0.2% | +0.1% | 0.1% | 5.34 |
| 이스라엘 (IL) | 13.4% | -1.7% | 45.0% | 0.93 | -14.4% | -7.2% | 0.0% | 5.59 |
지수별 켈리 산출값 (연변동성 낮은 쪽)
| 지수 (국가) | 연변동성 σ | 추정 기간 누적수익(참고) | 승률 p | 손익비 b | 풀켈리 f* | 하프켈리 | 모형 산출 비중 | 켈리 L*(μ, 배) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 멕시코 (MX) | 13.3% | +5.2% | 50.0% | 1.30 | +11.6% | +5.8% | 5.8% | 5.64 |
| 벨기에 (BE) | 12.8% | +2.1% | 50.0% | 1.13 | +5.9% | +3.0% | 3.0% | 6.14 |
| 체코 (CZ) | 12.7% | -5.0% | 46.7% | 0.88 | -14.3% | -7.2% | 0.0% | 6.16 |
| 인도 (IN) | 12.5% | -1.5% | 40.0% | 1.40 | -2.9% | -1.5% | 0.0% | 6.39 |
| 독일 (DE) | 12.3% | -2.0% | 50.0% | 0.91 | -5.1% | -2.5% | 0.0% | 6.64 |
| 캐나다 (CA) | 12.2% | -1.8% | 51.7% | 0.85 | -5.0% | -2.5% | 0.0% | 6.76 |
| 덴마크 (DK) | 11.8% | +5.3% | 51.7% | 1.26 | +13.4% | +6.7% | 6.7% | 7.18 |
| 태국 (TH) | 11.7% | -5.9% | 48.3% | 0.76 | -19.7% | -9.8% | 0.0% | 7.37 |
| 프랑스 (FR) | 11.6% | -7.6% | 40.0% | 0.96 | -22.4% | -11.2% | 0.0% | 7.38 |
| 싱가포르 (SG) | 11.6% | -6.9% | 41.7% | 0.87 | -25.5% | -12.7% | 0.0% | 7.50 |
| 스위스 (CH) | 11.3% | +1.3% | 55.0% | 0.89 | +4.6% | +2.3% | 2.3% | 7.79 |
| 포르투갈 (PT) | 11.2% | +0.3% | 56.7% | 0.79 | +1.6% | +0.8% | 0.8% | 8.01 |
| 뉴질랜드 (NZ) | 10.1% | -0.6% | 51.7% | 0.91 | -1.5% | -0.7% | 0.0% | 9.76 |
| 미국 (US) | 10.1% | -2.1% | 43.3% | 1.15 | -6.0% | -3.0% | 0.0% | 9.76 |
| 영국 (GB) | 9.5% | -1.5% | 46.7% | 1.03 | -5.2% | -2.6% | 0.0% | 11.13 |
| 노르웨이 (NO) | 9.4% | +1.5% | 53.3% | 0.98 | +5.6% | +2.8% | 2.8% | 11.32 |
| 네덜란드 (NL) | 9.3% | +0.8% | 51.7% | 0.99 | +3.0% | +1.5% | 1.5% | 11.61 |
| 호주 (AU) | 9.2% | -3.2% | 51.7% | 0.74 | -13.8% | -6.9% | 0.0% | 11.87 |
| 말레이시아 (MY) | 8.7% | -5.3% | 46.7% | 0.74 | -25.4% | -12.7% | 0.0% | 13.24 |
추정 기간 누적수익은 최근 60거래일 누적(연율화 아님)이며 참고용입니다. 켈리 L*(μ)는 가정한 μ와 각 지수의 연변동성 σ로 계산한 값입니다. 가정한 값으로 계산한 모형 산출이며 보유 비중 제시가 아닙니다.
산식
켈리 L* = μ ÷ σ² (μ는 가정한 기대 초과수익률, σ는 연율 변동성). 풀켈리 f* = p − (1−p) ÷ b (p는 일별 승률, b는 손익비). 하프켈리 = f* ÷ 2. 입력값(μ, σ)의 추정 오차에 민감하므로 산출값은 입력 가정에 따라 크게 달라집니다.
원천: 글로벌 시세 데이터. 계산: WAISOD(WAEDGE 시장 진단 › 밸류·배분 › 베팅 Kelly 화면과 같은 값).
이 쪽의 값은 공개 시세 · 통계와 WAISOD 모형으로 계산한 산출값입니다. 투자 의견이나 자문이 아니며, 과거 표본의 분포가 이후 지수 움직임을 보장하지 않습니다.