시장 진단
변동성
기준 2026년 11월 3일 · VIX 선물 근월은 19.90, 기간구조는 백워데이션, 실현변동성 대비 프리미엄(VRP)은 +8.53이며, 글로벌 변동성 지수 11개와 같은 상태였던 과거일의 이후 실현변동성을 함께 보입니다.
현재 상태
VIX 선물 근월은 VIX 지수 자체가 아니라 선물 근월물 정산가이며, 급변동일에는 지수 값과 차이가 날 수 있습니다.
글로벌 변동성 지수
| 지수 | 수준 | 1일 변화 | 1년 백분위 | 기준일 |
|---|---|---|---|---|
| VIX 선물 근월 | 19.90 | -0.48 | 75% | 2026년 11월 3일 |
| VSTOXX(유로스톡스 50 변동성) | 21.06 | +0.41 | 74% | 2026년 11월 3일 |
| VDAX-NEW(DAX 변동성) | 20.50 | +0.26 | 73% | 2026년 11월 3일 |
| VSMI(SMI 변동성) | 16.75 | -0.01 | 76% | 2026년 11월 3일 |
| VHSI(항셍지수 변동성) | 18.93 | -0.31 | 26% | 2026년 11월 4일 |
| V-KOSPI(KOSPI 200 변동성) | 56.04 | +1.96 | 62% | 2026년 11월 4일 |
| AXVI(ASX 200 변동성) | 11.30 | +0.10 | 41% | 2026년 11월 4일 |
| India VIX(인도 변동성) | 15.19 | -0.54 | 69% | 2026년 11월 4일 |
| 남아프리카공화국 변동성 지수 | 22.74 | -2.43 | 62% | 2026년 11월 3일 |
| VXJ(닛케이 225 변동성) | 24.98 | -10.74 | 6% | 2026년 11월 4일 |
| MOVE(미국 국채 변동성) | 99.97 | -0.39 | 90% | 2026년 11월 3일 |
1일 변화는 지수 포인트 차이이고 1년 백분위는 최근 252영업일 관측 중 최신값 이하의 비율입니다. 지수별 기준일은 각 지수의 마지막 관측일입니다. MOVE 는 채권 변동성 지수라 주식 변동성 지수와 수준의 크기가 다릅니다.
VIX 선물 만기별 정산가
| 만기월 | 정산가 | 미결제약정 |
|---|---|---|
| 2026년 11월 | 19.90 | 159,331 |
| 2026년 12월 | 19.55 | 115,025 |
| 2027년 1월 | 20.18 | 42,017 |
| 2027년 2월 | 20.46 | 24,634 |
| 2027년 3월 | 20.58 | 18,681 |
| 2027년 4월 | 20.93 | 9,543 |
| 2027년 5월 | 21.02 | 4,098 |
| 2027년 6월 | 21.10 | 520 |
| 2027년 7월 | 21.38 | 59 |
미결제약정이 있는 만기만 싣습니다. 차월 정산가가 근월보다 높으면 콘탱고, 낮으면 백워데이션입니다.
VIX 선물 4번째 월물 − 근월 정산가 (1년)
내재변동성과 실현변동성 (1년)
변동성 위험 프리미엄 VRP (1년)
같은 상태였던 과거일의 이후 실현변동성 (과거 표본)
| 지평 | 같은 상태 중앙값 | 같은 상태 사분위 범위 | 같은 상태 표본수 | 전 구간 중앙값 | 전 구간 사분위 범위 | 전 구간 표본수 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 이후 5영업일 | 13.29 | 9.64 ~ 16.99 | 67 | 11.57 | 7.65 ~ 17.64 | 5,681 |
| 이후 21영업일 | 12.66 | 9.86 ~ 15.41 | 64 | 12.67 | 9.42 ~ 18.06 | 5,665 |
기준일 상태: 근월 수준 중간 1/3 · 기간구조 백워데이션 · VRP 상위 1/3(과거 분포 3분위, 경계는 각 시점까지의 자료로 정했습니다). 이 상태였던 과거일은 전체 5,686개 중 67개입니다. 같은 상태의 과거일이 30개 미만인 칸은 산출하지 않습니다. 과거 빈도를 요약한 값입니다.
표본외 검증 (같은 상태 중앙값 대 전 구간 중앙값)
| 지평 | 평가 표본수 | 사분위 구간 적중률 | 평균 절대오차(같은 상태 중앙값) | 평균 절대오차(전 구간 중앙값) | 전 구간 대비 오차 감소율 |
|---|---|---|---|---|---|
| 이후 5영업일 | 4,692 | 48.6% | 6.30 | 7.76 | 18.9% |
| 이후 21영업일 | 4,622 | 47.4% | 5.61 | 6.80 | 17.5% |
각 시점에서 그 시점까지 결과가 확정된 과거일만으로 같은 방식의 분포를 만들어 실제 이후 실현변동성과 맞춘 결과입니다. 적중률은 50% 에 가까울수록 사분위 구간의 폭이 실제와 맞고, 오차 감소율이 0 보다 크면 같은 상태 중앙값의 오차가 더 작았습니다.
원천: 변동성 지수 일별 종가, VIX 선물 월물별 정산가, S&P 500 일별 종가. 계산: WAISOD(WAEDGE 시장 진단 › 변동성 화면과 같은 값).
이 쪽의 값은 공개 시세 · 통계와 WAISOD 모형으로 계산한 산출값입니다. 투자 의견이나 자문이 아니며, 과거 표본의 분포가 이후 지수 움직임을 보장하지 않습니다.